目前，以北京、上海为标志的全国楼市步入观望期，成交量大幅减少。深圳楼市近几个月持续下跌已回落到一年前的水平，交易量则萎缩至10年前的水平，某楼盘原来每平方米最高价为13000多元，现在只有6888元，跌幅超过了40%，同时送精装修和全 套家电，还有一系列的优惠(2008年7月15 日中国新闻网)。深圳房价下跌速度之快令人吃惊。但有些人却对此不以为然，认为受损的只有开发商，对银行影响不大。这种认识难以让人苟同。笔者以为，如果全国房价不是理性的回落，而是出现深圳式的爆跌，必将对金融业产生相当大的冲击，我们决不能掉以轻心。

    社会大众的信心对经济或某个行业的影响和作用，往往会超出人们的想象。多年来国内经济保持了较快的增长速度，再加上又处在“城市化”的进程中，城镇住宅的社会需求量不断增加，坚定了人们对房市未来继续走好的期待，各银行纷纷抢占市场，为开发商和购房者提供贷款，资金充裕为房地产业带来繁荣，又强化了人们的心理预期，致使房价连年攀升。一般来说，国外的房价是个人平均收入的5—7倍，而我国是20多倍，即使考虑“城市化”的因素，普通百姓也无法承受这么高的房价。房价向合理的价位回归有他的现实基础，但在短期内大幅下跌不可取。房地产业是国民经济的龙头产业，其经营状况无论对人们的心理层面，还是社会的经济运行都有着深刻的影响。如果全国房价出现暴跌，房地产业迅速萎缩，相关产业无法及时采取应对措施，就会波及经济全局。同时房价暴跌，人们的心理准备不足，预期逆转引发信心危机导致市场行为的盲目性。这时的房价会像当初上涨无法控制一样，下跌也会失去理性，最后，开发商只好将房子、土地抵债给银行，某些个人购房者“断供”，将房子扔给银行。不仅限制了银行的流动性，还会把银行推入风险的泥潭。这是需要引起足够的警惕。

　到目前为止，银行业的个人房贷还是优质资产。因为国内经济连续5年GDP增长超过10%，社会就业比较充分，职工收入逐年提高，有这样的经济环境，个人房贷不会发生“断供”，银行完全可以高枕无忧。问题是，我国经济不会始终保持这种高增长的势头，特别是国家宏观调控政策，以及房价的大跌，必然引起新一轮行业或经济结构调整，部分企业开工不足，甚至停产倒闭。社会就业率下降，失业人员增多，在岗职工的收入不仅不会增加，很有可能出现下降的情况。这就为个人房贷“断供”提供了可能性。况且前几年，各银行为了争夺房地产金融市场，纷纷出台“零首付”“一成首付”等贷款优惠措施，放贷审查不严、违规贷款等情况也不在少数。社会经济环境变化和银行经营管理不善等问题形成的金融风险，逐步积累和潜伏在银行中，一旦出现“深圳速度”的房价下跌，银行又缺乏经营调整的时间和空间，将会陷入被动的境地。因此，银行要重新审视个人房贷这块“优质资产”，摸清实际状况，以采取有力的措施，将风险控制在最低水平上。

    应该承认，我国银行业还缺乏抵抗系统性风险的经验和能力。尽管经过多年的商业化改造，银行防范风险和市场经营能力有了很大的提高，但由于自身业务结构的缺陷和我国资本市场发育程度不够，这些都限制了银行规避风险的手段和空间。比如，几年来银行的中间业务发展较快，但到目前为止也只占到整个经营利润的15%左右。传统的存贷款业务仍然占大头。一旦存贷款业务受损，中间业务很难撑起盈利空间。单一的盈利模式本身就隐藏着很大的风险。美国这次次贷危机引起美国经济衰退影响很大，但没有听说有哪家银行倒闭的。一个主要原因是，个人房贷通过资产证券化的方式，转卖给其他金融机构，风险也相应地转移了出去。虽然放大了次贷危机的波及面，却减轻了危机对银行的直接冲击。而我国银行业缺乏这样的避险渠道和工具，一旦形成系统性风险，银行是很难躲过去的。对银行当前的形势和存在的问题，必须有清醒的认识，才可能有效地规避房价下跌带来的风险。

    面对房地产市场的跌宕起伏，银行作为宏观调控政策的接受者和市场经济的参与者，必须前瞻性地调整经营政策和策略，优化治理结构，加大风险管控，建立起有效的约束机制、健全科学的放贷机制以及确立贷款的保障和补偿机制，以期最大限度地减少面临的金融风险。