央行上海总部发布的5月份上海货币信贷运行情况报告显示，受房地产市场变动因素影响，个人住房贷款一举扭转了连续10个月的跌势，出现小幅回升。巧合的是，国家发改委、国家统计局公布的调查显示，今年5月份，全国70个大中城市房屋销售价格同比上涨5.8%，涨幅较上月高出0.2%；继4月份之后，上海新建商品房价再度出现6.2%的同比最大跌幅。

　　对于银行来讲，上述消息传递的究竟是喜是忧、是福还是祸，现在定论恐怕为时尚早。

　　美国金融学家罗伯特·席勒曾经指出，支持20世纪90年代股票市场全球性繁荣的原因，不是企业利润，而是弥漫于整个社会的乐观情绪——它使人们相信，未来如此美好，随时可能创造奇迹。

　　于是，面对国内房地产市场的“繁荣”——涨声响成一片、房价扶摇直上，包括开发商、投机者、商业银行在内的市场主体常常会在浮躁的丛林里迷失方向。各家银行为了抢占先机、争夺市场，纷纷推出各种个人房贷产品——从“固定利率房贷”、“父子接力贷款”到“双周供”、“宽限期”、“入住还款”，银行推出的产品不可谓不多，花样不能说不新，但在产品的市场反应、成本收益比较、风险监测方面，相应的后续评价制度却没跟上，产品的风险评估明显缺乏，银行在推出个人房贷产品上的粗放与非理性由此可见一斑。

　　随着银行体系存差增大、流动性过剩，国内商业银行之间的个人房贷业务竞争不断加剧、日趋激烈。而为了提高房贷的市场份额，一些银行便在经营考核上层层加码，不审慎放贷行为甚至违规操作应运而生。更有一些银行借产品创新变相放宽个人房贷条件，降低借款人的资质要求，这不仅有碍市场秩序与房价稳定，而且为日后埋下风险隐患。

　　事实上，隐忧已经显现。相关数据表明，至2005年12月末，上海中资银行的个人住房不良贷款余额为15.48亿元，比上年末增加5.58亿元，基本呈逐月递增的态势；与上年末相比，银行房贷违约客户及违约笔数的增幅均超过了50%以上，而且包括房贷、车贷在内的零售贷款交叉违约也呈“双升”趋势。

　　毋庸置疑，从上个世纪90年代后期以来，国内银行的个人房贷业务获得了空前的发展：贷款余额迅猛增加，房贷品种日渐丰富。但与此同时，风险亦相伴随行、不期而至。在一个政府主导型经济为主、市场机制不完善、社会信用体系缺失、银行内控制度不健全的经济金融环境中，我国个人住房信贷面临着诸如政策风险、流动性风险、个人信用风险以及操作风险、法律风险、不可预期风险等一系列风险。正因为此，目前个人房贷虚假按揭、集体违约、多头套贷现象不断发生、屡见不鲜。而随着市场进入风险暴露期，我国个人房贷整体不良率明显开始上升。

　　问题的关键是，形成个人住房不良贷款的机制依然存在。在行长“一手遮天”的官本位制下，银行的管理制度再完备、技术手段再先进，都无法从根本上阻止个人的违规违法行为。这正是：坏的市场经济或者实质上的“权力经济”中，必然之于偶然仅仅一步之遥，社会生态的失衡与制度黑洞的存在，使那些疏于自律的人们一次又一次演绎着“魂断蓝桥”的故事。

　　但不管怎样，“种瓜得瓜，种豆得豆”，银行自己酿下的苦果，早晚都得留着自己品尝。

　　世界杯足球场上参赛运动员的精彩表现，可以引来无数球迷的欢呼雀跃、顶礼膜拜，更能点燃人们内心的狂热激情，但中国个人房贷市场所需要的，更多则应是有关各方的冷静分析与理性思索。