房贷创新：圈内冷清，圈外热闹

　　2007年的房贷创新似乎远不如上年来得多。2006年出现了大批创新的房贷产品，而在2007年除了深发展的“气球贷”被广泛仿效以外，并没有太多可值得称道的产品创新。一方面银行被监管机构要求创新要与宏观调控的方向保持一致，另一方面由于市场太好导致银行失去了创新动力。

　　然而，创新和行业格局的改变在银行之外悄然发生。深圳世联地产旗下的盛泽金融拿下了小额信贷的牌照，这不同于在偏远地区的小额信贷公司，这是首批在大城市中的试点，或许就是中国全功能房贷公司的前身。与此相似的还有广州满堂红旗下的亿达，正在尝试着类似于美国批发按揭的运作模式。而像泛华金融这样在全国广布网络的公司，则是在探索为银行提供一揽子的贷后服务，甚至包括账务的处理。由于资本的充裕，一批担保公司在接受了私募基金或风险投资的注入后，正在寻求增强风险管理的能力，冀望它们将来能起到行业保险公司的功能。在美国，房贷的销售发放、贷后服务、清算抵押、产权保险等服务早已可由产业链上不同的公司分别完成，中国房贷产业也正在有意识或无意识地向前迈进。

　　2007是中国房贷值得书写的一年，相信2008年的房贷行业会更精彩。只是各家银行不能只管埋头拉车了，更要抬头看路。房地产市场的动态决定了明年的房贷规模和质量。