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【核心报道】沉寂多时香港市场IPO热潮再起

中国不动产网 2008-2-27 13:51:20 来源: 第一财经日报   点击数:
 

    中铁建H股IPO的启动可能带动香港股市新股热潮再起,来自中国内地、以色列、印度、越南等地的多家企业已经或是有望在近期启动赴香港上市的计划。根据业内人士初步估算,大约有30家企业有望3~4月份在香港展开IPO招股;而在过去2个月时间,香港股市仅有1只新股上市。

    “今年年初因为股市大跌而搁置上市计划的新福港(0301.HK)、阳光能源(0757.HK)、昌盛中国(1863.HK)、茂业国际(0848.HK)等企业短期内就会重启上市计划。港交所2008年元旦以来接到20多家企业的申请,获得批准的有10家,如果中铁建H股的招股反应不错的话,相信会有更多的企业加快上市步伐。”有投资银行界人士向《第一财经日报》表示。上述投资银行界人士还告诉记者,内地第三大保险集团太平洋保险,在2007年底已经向港交所提交了上市申请,如果顺利的话,也有望在3月底上市。

    除了中铁建H股即将在香港公开招股外,钻井平台生产商宏华集团(0196.HK)也已经启动其国际路演,承销团透露,该公司国际路演已经获得近8倍的超额认购,反响不错。3月份接踵而至的新股还包括,旺旺、恒大地产以及永发印务等。

    本报记者还从另外一家国际投行获悉,台资企业旺旺拟于3月10日至3月14日公开招股,3月25日在香港联交所主板挂牌上市,集资约117亿港元。有消息称旺旺拟引入5家策略性股东,合计认购至少10%的股份,上市的市盈率在20倍左右。

    计划在3月份上市的恒大地产(3333.HK)是广东省5大地产发展商之一,在全国22个城市有超过40个项目,主要位于广州、天津、沈阳、武汉及南京等主要城市,土地面积储备达4000万平方米,仅次于碧桂园的5400万平方米。瑞士信贷的研究报告指出,恒大地产的估值高达1208亿至1321亿港元,而目前已经在香港上市的最大内地房地产股碧桂园的市值在1150亿港元上下波动,这意味着恒大地产有望取代碧桂园龙头老大的位置。

    不过,对于恒大地产的估值投资银行界也存在明显的分歧,中银国际估计恒大地产的估值为912亿至1148亿港元,而美林则认为恒大地产的估值为810亿至1300亿港元,2008年合理市盈率约在10倍至16倍之间。按照初步的计划,恒大地产拟发售20亿股新股,占公司扩大后股本的15%,另外承销团还可视市场情况而行使绿鞋期权,多向市场超额发行15%股份(约3亿股),集资额为117亿至156亿港元。

    此外,内地时装百货连锁店ITAT2月份已经进入了上市聆讯阶段,计划集资78亿港元。服装商利丰万邦和珠宝商雅天妮国际也分别集资15亿港元,计划3月底4月初在香港公开招股;湖南太子奶也计划在今年第二季度在香港上市。

    除了上述企业外,以色列最大的航运公司ZIM、俄罗斯最大的铝生产商RUSAI、俄罗斯钼铜生产商SME、越南投资发展银行BIDV、印度ILandFS等海外企业均有计划在香港上市,业内估计今年第一家海外企业有望在4月份完成在香港的上市。而今年上半年较为重头的IPO还包括,业内普遍预期广州汽车工业集团、南方机车车辆工业集团均有可能采取先A后H的方式在沪港两地上市。

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