房贷激烈的市场竞争，让银行出招用外汇理财收益抵扣房贷利息来吸引客户。兴业银行昨日在上海推出的“房贷利率宝”通过将外汇利率产品与房贷挂钩，以投资收益冲抵房贷利息。在缴纳15万元外汇利率交易保证金后，10年期100万元房贷最高可减少按揭贷款利息支出298000元。

　　与利率保证金交易挂钩

　　“房贷利率宝”目标客户为在兴业银行具有个人住房贷款的客户。客户根据其在兴业银行的按揭贷款金额，只需缴纳3％的履约保证金，就可最高购买金额为客户按揭贷款金额的5倍的名义外汇理财（购买上限不超过500万元）。

　　假设客户申请了一笔金额100万元个人住房按揭贷款，期限10年，贷款年利率6.12％，采用等额本息还款方式。那么按照“房贷利率宝”理财产品的相关规定，客户最多可以用15万元购买名义理财金额为500万元的“房贷利率宝”产品（名义理财金额500万元×履约保证金3％＝15万元），并按照500万元的名义理财金额获取“房贷利率宝”的理财收益。

　　兴业银行表示，以上述例子为例，在理财收益期内，如果与美元利率走势均在“房贷利率宝”规定的利率走势区间，则客户在10年内所取得的理财收益，最高可以帮助客户减少298000元按揭贷款利息支出。

　　客户并非无风险

　　兴业银行资金运营中心于屹表示，“房贷利率宝”是一款挂钩美元掉期利率，通过美元30年掉期利率和10年掉期利率的互换轧差以及保证金投资获取收益。客户的收益包括两部分：名义理财金额的收益加客户所交纳的保证金本身存款年利率。

　　其收益计算方式为：履约保证金×33.3×美元掉期利率差×10年，如上述案例，客户支付的履约保证金为15万元，假设预期利率差为0.5％，这部分收益为：150000×33.3×0.5％×10=249750元。另外按3.2％的存款年利率计算，由15万履约保证金产生的收益为48000元，总计298000元。

　　兴业银行也强调，该产品为非保本型理财产品。假如美元的实际利率走势出现倒挂，出现美元走势超出产品设定观察区间的情况，则客户获得的收益将会减少或者为零。在最极端的情况下，以上述例子为例，客户不但拿不到298000元的收益，甚至可能连15万元的保证金也损失。

　　但于屹表示，根据历史数据，过去13年间，上述美元利率的倒挂现象仅出现过9天，客户发生全额损失的几率几乎为零。